فکت های بنیادی که ثابت می کند تجلی از بازار جامانده است

شرکت «تجلی توسعه معادن و فلزات» بازوی سرمایه گذاری یکی از بزرگترین هلدینگ  های بازار بورس، «ومعادن» بوده که در بورس تهران تقریبا 20 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است.

بر اساس دیتای چارت تعدیل شده، استارت معاملاتی سهم «تجلی» در بهمن سال 1400 تقریبا در قیمت 79 تومان زده شده و امروز با گذشت کمتر از سه سال، قیمت سهم به 226 تومان رسیده است؛ بنابراین سهامداران بلندمدت سهم در 180% سود هستند و ارزش سرمایه آنها 2.8 برابر شده است.

دو پروژه به ایسگاه آخر رسیده است!

این شرکت نخستین مجموعه پروژه محور در بازار سرمایه است. سازوکار این مدل شرکت ها بدین صورت است که نخست طرح های توسعه در شرکت های زیرمجموعه تعریف می شود و سپس با تامین منابع مالی و عملیاتی مورد نیاز، این طرح ها پیشرفت کرده و به مرحله بهره برداری و تولید تجاری می رسند. مسلما زمانیکه این طرح های توسعه به مرحله سوددهی برسند، متناسب با درصد مالکیت، بخشی از این سود به حساب شرکت مادر (در اینجا «تجلی») منتقل خواهد شد.

در این روزها، یکی از مهمترین اخبار بنیادی پیرامون «تجلی»، تکمیل پروژه تولید کلاف در کارخانه سرمد ابرکوه است. پروسه تولید آزمایشی در این خط با موفقیت به پایان رسیده و در روز های آتی، این پروژه وارد مرحله تولید تجاری خواهد شد. ظرفیت تولید این پروژه، 0.45 میلیون تن در سال بوده و با توجه به درصد مالکیت 48% «تجلی» در این شرکت، 48% از رقم سود حاصله در این پروژه مستقیما به حساب «تجلی» می نشیند.

جدیدترین آمار در خصوص پیشرفت پروژه های در دست اجرا در دل «تجلی» به شرح زیر ارائه شده است:

• پروژه کلاف سرمد ابرکوه: 100% پیشرفت فیزیکی،

• فولادسازی سرمد ابرکوه: 68.3% پیشرفت فیزیکی

• آهن اسفنجی سرمدا ابرکوه: 48% پیشرفت قیزیکی

• پروژه آهن اسفنجی ستاره سیمین هرمز: 49% پیشرفت فیزیکی

• آهن اسفنجی فولاد کردستان: 43.5% پیشرفت فیزیکی

• فولادسازی فولاد کردستان: 3% پیشرفت فیزیکی

• کنسانتره مس جانجا: 17% پیشرفت فیزیکی

• پروژه تولید کنسانتره سنگ آهن در شرکت تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان: 50% پیشرفت فیزیکی

با توجه به سرمایه گذاری های هوشمندانه تیم مدیریتی در سنوات اخیر، در حال حاضر «تجلی» بازیگر اصلی حوزه عناصر نادر خاکی در کشور است و تعداد زیادی از معادن این حوزه تحت مالکیت «تجلی» است. خبر خوب برای سهامداران هلدینگ آن است که اخیرا فرآیند احداث و تولید آزمایشی در پروژه کارخانه کوچک مقیاس عناصر نادر خاکی «مونازیت» به عنوان یکی از پروژه های استراتژیک  و خاص «تجلی» به پایان رسیده و عملا این طرح آماده بهره برداری است.

توجه فرمایید که این پروژه نه تنها در سطح ملی، بلکه در سطح منطقه ای (خاورمیانه) برای نخستین بار اجرا شده است؛ بنابراین محصولات تولیدی در این کارخانه به طور کامل در انحصار «تجلی» بوده و این امر، یک مزیت رقابتی بسیار ویژه برای «تجلی» ایجاد خواهد کرد. به عبارت بهتر، یک بازار فروش داخلی و صادراتی بکر، پرتقاضا و پرپتانسیل برای «تجلی» ایجاد شده که مسلما تاثیر قابل ملاحظه ای بر ارقام درآمدی، سودسازی و قیمت سهام شرکت خواهد داشت.

 

تحرکات مثبت سهامداران اصلی

تحرکات مثبتی در سهامداران درصدی «تجلی» رصد شده است! شرکت سرمایه گذاری پرتو تابان معادن و فلزات از شهریور تا به امروز تعداد سهام خود را از 1.49 به 2.09 میلیارد عدد رسانده!

همچنین تعداد سهام صندوق سرمایه گذاری آرمان اندیش نیز از اواخر شهریور تا به امروز از 1.28 به 1.96 میلیارد عدد رسیده است.

در این مدت، از شهریور تا به امروز، در دو سهامدار عمده «تجلی» یعنی «کچاد» و «کگل» نیز تحرکات زیر رصد شده است:

• رساندن تعداد سهام از 10.7 به 14.8 میلیارد عدد در «کچاد»

• رساندن تعداد سهام از 8.9 به 12.4 میلیارد عدد در «کگل»

بازار بورس همواره ارزش محور بوده و در مسیر اصول بنیادی حرکت خواهد کرد؛ بنابراین با توجه به فکت های بنیادی مذکور، سهام «تجلی» یک رشد اساسی به بازار و سهامداران بدهکار است! بررسی صورت های مالی، اطلاعات مندرج در کدال و اخبار پیرامون شرکت گویای آن است که ظرف سه سال گذشته منابع مالی و عملیاتی به سمت پروژه های زیرمجموعه هدایت شده، طرح های توسعه پیشرفت فیزیکی مطلوبی را ثبت کردند و اکنون که به زمان بهره برداری و به اصطلاح برداشت محصول نزدیک شده، مسلما قیمت سهام شرکت نیز باید رشد کند.

سال آینده، 1404، سرآغاز فرآیند بهره برداری و استارت تولید تجاری در بسیاری از طرح های توسعه «تجلی» است؛ بنابراین اگر به دنبال یک سهام بنیادی و ارزنده هستید که از رشد اخیر بازار جامانده، «تجلی» گزینه کم ریسک و پرپتانسیلی است.